高企大讲堂“金融-科技大家谈”2019年9月9日在上海市科技创业中心举行,会上原市科创中心科技金融部部长朱文龙和上海高新技术企业认定办公室高工薛博仁分别做了“上海科技金融政策与实践”“上海高新技术企业与科创板发展展望”的专题讲座。会议由上海社会科学院产业政策专家林建永主持。主题演讲之前,市科创中心书记王震和华东科技传媒执行主编李岩分别做了致辞发言。

朱文龙部长指出伴随科技的发展和时代的变化,科技正在日益改变生产生活方式,科技正日益代表着一个国家发展的核心命脉。一次次的科技创新正带来全球产业的一次次升级转型。目前成为全球重要科技中坚力量的代表性企业,20年前可能不过是一些产值5千万以下的中小型企业,有的甚至根本连影子都没有。而正是这些迅速崛起的公司在探索着人类最新的前沿科技,比如马斯克的SpaceX等等。科技的飞速发展同时也给资本带来了非常丰厚的回报,不管是美国的苹果公司,还是中国的阿里巴巴,都给早期的投资者带来了成百上千倍的回报。因此朱部长转述工商银行的领导说“一个银行离开了中小企业群体,这个银行是没有未来的”。

但是如何对科技进行投资却是一个备受国内外关注的课题。上海注册制科创板的到来,为科技企业的估值打开了资本市场的空间,完善了科技金融的生态。美国硅谷创新动力为什么持续那么强劲,背后离不开Nasdaqe资本市场,离不开每年批量的注册制上市和批量退市。批量的上市和退市,才能够引导整个科技产业的良性发展。

最后朱部长简要介绍了上海科技金融的发展态势,至今科技贷款余额超过220亿,逾期不到8千万,应该说逾期率是比较低的。而且每年新增贷款对象增长20%以上。

薛博仁在“上海高新技术企业与科创板发展展望”报告中说明了上海高新技术企业的现状。上海的高新技术企业数量虽不是全国最多的,但高新技术企业发展质量还是取得了喜人的成果。至今,上海高新技术企业营业收入突破2.3万亿元,实现2千多亿元的利润。其中,民营企业数量占比超过80%、营业收入占比接近50%,全国排名第一,户均净利润和上缴税金全国第二。目前,上海高新技术企业呈现的特征包括,技术创新主体多样,有院所,有企业,也有高校。上海高新技术企业中,聚集了一批高端就业人口的主体。在去年新增就业的27万人中,高新企业的新增量占到46%。说明这几年适合于社会经济发展的更高端的人才,在新增量里面的比例越来越高了。从高新技术企业的知识产权创造角度来看,发明专利授权量达12300多件,占到全市的一半以上。特别是国际专利占到30%以上。

在交流互动环节,温州银行李江部长、建设银行毛晓冬部长、江苏银行周蕴部长及上海科创集团投资总监张楚,致链科技谢刚、牛住股份范惠椿及长三角研究院军民融合研究院令狐选霞首席科学家等相关企业家及学者对这个主题进行了补充发言。温州银行李部长认为科技金融对于银行来说仍然要求守住风险底线,对企业要求用业绩说话,但是很多科技型中小企业前期都是亏损,甚至不少企业的商业计划落地需要漫长的时间,这时候让企业出面牵头支持相对难度比较大。上海科创集团张楚总监则从股权投资角度认为,要投资科技,不仅需要金融的专业知识,更需要科技的专业知识,很多做股权投资做的好的都是理工科背景的从业人士。这一点很重要,意味着你要有看懂的能力。有了看懂的能力,你才能摆脱过去,才敢于面向未来,也才能有前瞻性的眼光。当然看懂,要用数据说话,而且在做投后管理过程中也要善于用数据说话,实时跟踪。离开了前瞻性,看历史,谁都一样的眼光,结果肯定是蓝海。以最近热点事件证大戴志康事件为例,在两三个月前肯定是很多银行追着放款给他,可是能够掌握大数据的则能够提前预判风险,能够有不一样的思维。令狐选霞则强调了股权引导基金及领头企业的产业链合作和生态化投资的重要性。

最后主持人林建永对所有会议进行了总结发言,结合其2018年主持的相关课题,阐述了其主要观点。金融与科技的发展,金融离不开底层关键技术的支持,在科技的推动下进入5G时代的金融可能发生基础性生态重构,最典型的是货币的主权如何重塑信用基础。非主权性数字货币是作为流通性货币还是作为交易性资产,可能对全球金融生态将发生巨大的影响。在科技金融方面,股权投资是核心。而我国股权基金的业态目前非常不健康,一方面由于经济泡沫化带来投机性项目回报率过高(比如房产投机泛滥、金融内部货币自高回报循环),从而募资难;另一方面股权基金行业内部资金分布非常不平衡,80%以上的资金集中在5%的基金管理人手上,剩下的80%到90%的所谓股权基金由于规模太小本质只能资金中介,无法真正建立起科技金融所需的专业性。因此面向未来,不管是金融科技还是科技金融都有着很多课题需要深化研究。

高企大讲堂是由上海市咨询业行业协会、上海市开发区协会、黄浦欣谷科创服务、祖克咨询等联合发起的公益论坛,致力于支持高新技术企业发展,将为高新技术企业提供综合性服务方案。